Tri State Metal, ett skrotföretag i West Town som erkände federala skatte- och valutatransaktionsavgifter, beordrades på torsdagen att betala 2,1 miljoner dollar i böter.
Tri State anklagades för ett fall av att hindra och sträva efter att hindra och hindra IRS, och ett fall av strukturering av kontanttransaktioner mindre än $10 000, enligt den amerikanska advokatbyrån.
Företaget vid 1745 W. Fulton St. erkände sig skyldigt och dömdes i torsdags i federal domstol att betala maxböter på mer än $2,1 miljoner, sade federala åklagare i ett uttalande.
Tri State kommer också att betala mer än $580 000 i återbetalning till IRS och kommer att förlora mer än $1,9 miljoner, heter det i uttalandet.
Anklagelserna var de första som härrörde från en pågående utredning av IRS om kontanttransaktioner i den lokala skrotindustrin.
Åklagare hävdade att företaget mellan september 2008 och september 2012 löste in mer än 6,41 miljoner dollar i checkar som dragits på sitt bankkonto och betalas ut till fiktiva personer, sa åklagare. Företaget använde sedan kontanterna för att betala säljare och anställdas löner.
Företaget tillhandahöll också kontanter till personlig fördel för sin avlidne ägare och president, som inte nämns i anklagelserna.
Transaktionerna var avsedda att hjälpa företaget att underskatta inkomsten på federala skattedeklarationer, enligt FB.
Dessutom lämnade företaget in falska federala inkomstdeklarationer för 2009, 2010 och 2011 som underskattade bruttoförsäljningen med mer än 2,92 miljoner dollar, enligt uttalandet.
Det misslyckades också med att rapportera om $840 720 i kontantutgifter till förmån för den avlidne ägaren, enligt uttalandet.
බෙදාගන්න: